2025년 1분기 TSMC 실적발표 및 주가 총정리: 반도체 시장의 진짜 승자는?

글로벌 반도체 시장의 중심에 있는 TSMC가 2025년 1분기 실적을 발표하며 다시 한 번 시장의 주목을 받고 있습니다. AI 반도체 수요 폭증과 함께 놀라운 실적을 기록한 TSMC는 앞으로의 투자 방향과 주가 흐름에서도 핵심 키워드로 떠오르고 있습니다. 이번 글에서는 TSMC의 2025년 1분기 실적, 주가 반응, 투자 포인트를 총정리해 드립니다.

✅ TSMC 2025년 1분기 실적 발표 요약

🔹 순이익 60% 급증 – 9,616억 대만달러

TSMC는 2024년 1분기에 9,616억 대만달러(약 15조 7,700억 원)의 순이익을 기록하며 전년 동기 대비 60% 증가한 실적을 발표했습니다. 이는 반도체 수요 회복과 AI 서버용 칩 위탁생산 증가가 실적을 견인한 것으로 풀이됩니다.

🔹 애널리스트 예상치 상회

로이터에 따르면, 애널리스트 18명이 추산한 평균 순이익 예상치는 3,456억 대만달러였으며, 블룸버그는 3,468억 대만달러를 예측했습니다. 실제 실적은 이보다 약 3배 가까이 높은 수준으로 시장 예상을 큰 폭으로 상회했습니다.

🔹 매출도 42% 급증 – 8,393억 대만달러

TSMC는 앞서 4월 10일, 매출이 전년 동기 대비 42% 증가한 **8,393억 5,000만 대만달러(약 36조 6,000억 원)**라고 발표한 바 있습니다. AI 반도체와 모바일 칩 수요가 크게 증가한 것이 배경입니다.

🔹 지정학 리스크 속 기대 이상의 실적

미국발 관세 리스크 및 글로벌 무역 불확실성 속에서도 TSMC는 예상을 웃도는 실적을 기록했습니다. 고성능 반도체 수요의 증가와 선제적인 생산 라인 확장 등이 성과로 이어졌다는 분석입니다.

🔹 주가는 하락세… 연초 대비 20%↓

실적은 호조였지만, TSMC 주가는 연초 대비 약 20% 하락한 상태입니다. 이는 미국의 대중 무역 정책, 반도체 공급망 정책 등 외부 지정학적 불확실성에 대한 우려가 반영된 결과입니다.

📊 TSMC 2025년 1분기 실적 요약표

항목	2024년 1분기 실적	전년 동기 대비	참고사항
순이익	9,616억 대만달러	+60%	약 15.7조 원
매출	8,393억 5,000만 대만달러	+42%	약 36.6조 원
애널리스트 예상	3,456억 ~ 3,468억 대만달러	예측치 상회	로이터·블룸버그 기준
주가 변화	연초 대비 약 20% 하락	-	지정학 리스크 반영

💹 실적 발표 이후 주가 흐름은?

실적 발표 직후 TSMC의 미국 상장 주식(TSM)은 단기적으로 상승했지만, 다음 날 약보합세를 보이며 151.67달러로 마감했습니다. 이는 실적 자체는 긍정적이었지만, 글로벌 시장의 금리 인상 우려와 반도체 공급망 재편 등 외부 변수로 인해 투자 심리가 조심스러웠기 때문으로 풀이됩니다.

전문가들은 단기 조정은 자연스러운 흐름이며, AI 서버 수요 확대, 애플·엔비디아와의 협업 지속 등을 고려할 때 중장기적 주가는 다시 우상향 흐름을 탈 것으로 전망하고 있습니다.

🔍 설비 투자 방향은?

TSMC는 올해 설비 투자 규모를 380억~420억 달러로 계획하고 있습니다. 이 중 70%는 첨단 공정 설비 확장에 집중되며, 나머지는 특수 공정과 고급 패키징 분야에 투입될 예정입니다. 이는 미래 수요 대응과 기술 경쟁력 강화를 위한 전략적 투자로 해석됩니다.